央行周五公布了2019年1月金融数据统计报告。数据显示,1月份人民币贷款增加3.23万亿元,同比多增3284亿元,创单月历史新高;1月份社会融资规模增量为4.64万亿元,比上年同期多1.56万亿元,创历史新高。

我之前和大家说过,社融数据和降准、降息的那些数据相比,更能反映实体经济的真实状况。因为降准只代表银行有钱,社融才代表企业真正拿到了钱。1月份的金融数据,可以一定层面上解释本周的这一波行情。

这次的金融数据全面好转,首先肯定是一件好事,但是需要注意,金融数据中主要回暖的部分都是债性(信贷、债券、票据),而债性融资则会导致加杠杆的问题。现在政策继续宽松的空间已经有限,未来可能要动用降息大招了。

印度央行在我们过春节的时候就降息了,我们央行周五对降息也做了表态,但是表述暧昧不清,看不出到底有没有这个意思。

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三全食品生产的水饺被抽查出非洲猪瘟病毒。非洲猪瘟传猪不传人,而且不耐热,基本上正常的烹饪过程就能把病毒杀死。这次事件不算是特别大的安全事故,和长生生物疫苗事件肯定不是一个量级。尽管如此,对消费者和投资者的心理压力还是很大的,去年双汇发展也被爆出过非洲猪瘟,当天股价直接跌停。三全食品明天跌停应该跑不掉了,严重的话,整个猪肉板块也会面临资金出逃的可能。

另外还有个比较恶心人的事情。大盘才刚涨一个礼拜,涨幅还不到3%,就有很多大股东急不可耐地减持甚至清仓减持,包括中旗股份股东九鼎投资方面拟清仓减持,中原证券股东渤海公司计划减持额度在10%以上,思维列控董事长甚至拟取消原增持计划等。

为了改善生活,大股东都在卖股票,股民都在买股票。减持这种事情确实很恶心,但是如果我们静下心来想一想,如果规定不能减持,对现在的A股真的是一件好事情吗?

先假设,如果所有的原始股东都不能减持,这有没有对照的样本呢?

有,港股的老国有股,因为不能全流通,不能减持,那些企业常年不分红,而是加大了员工福利,内部分利。从而使得港股中这部分有限制的股票长期没有波动,股价长期跌入净资产以下。这就是不能减持的现实版,如果不能减持,企业的所有人都没有动力,同样也做不好。

最好的办法,是一上市就全流通。

本身在欧美股市也有限售期,但实际上限售期是灵活的,你可以约定半年,也可以约定很多年。在欧美股市,限售是一种惯例性的设置。亦可以一开始IPO就全流通。为什么要设置限售期。因为可以在一个阶段维持股价稳定。怕有人IPO第一天就打的股东满地找牙,公司的更名改姓了。所以欧美股市也有惯例,限售期没有我们那么疯狂,但其实是有一定价格支撑的。

至于之后的减持,市场如今标的数千,为什么减持会让人有种草木皆兵的感觉。是因为这些公司本身业绩并不能支撑股价,股价拉到了虚高的程度。有人卖出会带动小散户们心中的恐惧,从而出现了领头羊效应,大家一起卖。

如果不算2000年纳斯达克的科技泡沫,美股历史上平均市盈率一般不超过24倍,A股的标的更加多元,有些股票贵一点也情有可原,但是部分上百倍的股票,未来即使有牛市,他们的空间也不会有多少。围绕企业去筛选股票,而不是看谁减持,才是我们股民真正该做的事情。

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行情方面,周五以银行为代表的权重股主跌,把整个大盘拖下了水,沪指、上证50跌到5日线附近,创业板走势比较强,还在5日线上方飘着。个股也没怎么跌,周五一个跌停都没有,跌幅超过5%的才11只。

板块方面,猪肉概念股领涨。猪肉板块的上涨逻辑是整个行业的拐点到来,猪肉价格重新进入上升周期。白酒、家电、保险等蓝筹板块周五主跌,这个就看作是涨多了之后的正常调整了,没必要多想。

这是年后的第一次下跌,而且消息面也没有什么大利空出现。现在市场的人气很足,我觉得下周前半周基本上就能消化掉这根阴线,如果继续调整,反而是上车机会。

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操作方面,上周想着OLED概念这么疯涨,其他消费电子也会补涨,所以周三的时候潜伏了消费电子股朗科科技。周五不知道啥原因,朗科科技一下子高开了4%,借着这个机会我就把朗科科技卖掉了,反正仓位也不是太多。中国平安和万科A都还拿着,万科A我现在还是套着的,下周找个机会看能不能再加一点。

上市公司晚间公告:

麦趣尔:拟终止发行股份购买资产

晶方科技:2018年净利同比降26%,拟10派0.7元

海翔药业:2018年净利同比增77%,今年一季度净利预增257%-307%

精华制药:2018年净利2.3亿元,同比增31%

汉森制药:2018年净利1.43亿元,同比增31%

德生科技:2018年净利7128万元,同比增24%

坚朗五金:2018年净利1.73亿元,同比降近1成

神思电子:2018年净利同比降32%

广生堂:2018年净利同比降52%

贵研铂业:将实施配股 21日-28日股票停牌

高科石化:实控人拟转让9.42%股份给天凯汇达

津膜科技:公司董事拟减持股份

富奥股份:拟2.6亿元-5.2亿元回购股份

九芝堂:已耗资2.57亿元回购2.38%股份

远东传动:拟公开发行不超9.44亿元可转债

长航凤凰:法院受理公司控股股东破产清算申请

银星能源:未来3个月内不筹划重大资产重组、发行股份事项

新文化:子公司与百度网讯签订聚屏推广服务业务合作合同

海能达:孙公司签订5500万元海外轨道交通TETRA通信系统项目合同

上周是闭着眼睛撸钱的行情,所有的股票都在涨,下周可能就没这么容易了。现在说到底还是熊市,大家千万别上头。